某国有大行广州分行责任主谈主员向记者示意，广州地区主要买卖银即将自11月7日起合股调养房贷利率，各家银行买卖房贷利率最低不得低于3%。在此之前，有报谈称广州地区首套房贷利率已与同期个东谈主住房公积金贷款利率抓平以致略低，推敲公积金贷款利率调养的盘问由此升温。

　　受访大家以为，当今公积金贷款利率确有进一步下调空间。不外，由于买卖性个东谈主住房贷款和公积金贷款的利率造成机制从压根上有所不同，二者不成简便类比。公积金贷款的策略赈济属性更强，由此决定了它应站在缴存东谈主利益态度上筹商是否调养，同期，还要作念好央地之间、所在各联系部门之间的调换合作，以便更实时地作出活泼动态调养。

　　公积金贷款性价比缩短？

　　频频情况下，相较买卖性个东谈主住房贷款，公积金贷款能显贵为购房者精打细算利息开销。左证住房城乡成就部、财政部、中国东谈主民银行自2014年起归拢发布的《宇宙住房公积金年度证实》，2015年至2019年，往常披发的公积金贷款利率比同期买卖性个东谈主住房贷款基准利率均低1.65至2个百分点。

　　2020年3月1日起，房贷利率全面从“贷款基准利率上浮模式”调养为“LPR利率加点模式”。因此，2020年以后的年度证实均对比同期LPR报价领略往常住房公积金个东谈主住房贷款的节息水平。具体来看，2020年至2023年，公积金贷款利率与同期LPR的利差使实上已呈收窄趋势。

　　左证证实，2020年至2023年逐年而言，公积金贷款利率比同期LPR分别低1.1—1.55个百分点、1.05—1.4个百分点、0.9—1.35个百分点、0.85—1.2个百分点；往常披发的公积金贷款，偿还期内平均每笔贷款可精打细算利息开销分别为9.75万元、9.91万元、8.43万元、7.91万元。

　　从最新情况看，某股份行北京地区支行的客户司理告诉记者，当今北京地区的首套房贷利率仍比公积金贷款利率略高。“按照这个节拍，公积金贷款利率是有可能往下落的。”该客户司理示意，传统有趣有趣上公积金贷款利率一直齐“便宜”许多，本轮房贷利率调降，可能带动公积金贷款利率下调。

　　“站在当下疏淡时间节点看，公积金贷款的上风确乎不大。”安徽工业大学商学院教师吴义东对记者示意，刻下买卖贷款利率调养是为了配合各地出台的策略组合拳，刺激房地产商场需求，属于短期调养鸿沟，不成以此为起点质疑公积金轨制存在的合感性。

　　他以为，对个东谈主而言，住房公积金轨制不啻于低息贷款，还包括单元配缴、免缴个东谈主所得税等。因此需辩证地看待短期与弥远，局部与全局之间的关系。

　　公积金贷款利率

　　仍有下调空间

　　中国财政科学研究院助理研究员施文凯、中国东谈主民大学寰球惩办学院教师董克用在《从住房公积金到个东谈主公积金：住房公积金与待业金协同矫正研究》一文中指出，住房公积金开动机制可归结为“强制缴费、低存低贷、互助共济”。住房公积金“低存低贷”机制是保险轨制开动的基础，其中的低息贷款是轨制向参加东谈主提供的最大优惠。

　　因此，受访大家大齐以为，公积金贷款利率当下仍有下调空间。仲量联行大中华区首席经济学家庞溟对记者示意，短期来看，起码要保证住房公积金贷款低利率上风，确保公积金贷款资本便宜、调养节拍活泼。

　　吴义东抓访佛不雅点，他以为，唯有确保资金池的良性、可抓续运转，就不错适度下调公积金贷款利率。原因在于，住房公积金资金池是缴存东谈主之间造成的“我为东谈主东谈主，东谈主东谈主为我”的互助性资金池，应该站在缴存东谈主利益角度筹商利率调养。

　　住房公积金策略短期内的优化调养，亦然商场对下阶段增量策略的期待。吉祥证券首席经济学家钟正生曾指出，后续促消耗策略优化升级的调养想路之一就是施展所在政府积极性，空洞筹商常住东谈主口、地隔离娩总值等要素，向各地拨付资金，饱读吹所在政府披发消耗券、收缩公积金索乞降使用限制等，探索个性化消耗赈济策略，同期建立促消耗策略的评估机制，奖赏并推行实践中后果较好的策略。

　　从过往调养来看，公积金贷款利率调养窗口并不固定。记者梳理公开贵府发现，参加21世纪，公积金贷款利率的调养周期从10来天到7年多时间不等。举例，2008年10月9日调养后，同月27日再次调养，为当今休止最短的一次调养；而2015年8月26日调养后，直到2022年10月1日才再次调养，前后相隔朝上7年时间。

　　利率水平常面，2002年至2007年，公积金贷款利率举座处于上行通谈。2007年9月15日起，5年期以上住房公积金贷款利率来到5.22%。2008年，过程5次调养，自2008年12月23日起，公积金贷款利率已降至3.87%。尔后利率水平再次回升，直至2012年6月8日，这一次调养较2011年7月7日起实践的利率下落了20个基点。自此以后，公积金贷款利率就一直处于下行区间，最近一次调养（2024年5月18日），公积金贷款利率已降至2.85%，为戒指当今的历史低点。

　　公积金贷款利率若何调？

　　吴义东以为，买卖性贷款不错通过商场化模式进行活泼和动态调养，而公积金贷款利率更多则是依靠策略调控，二者从压根上看造成机制不同，因此不成简便类比。同期，筹商到住房公积金是属地化惩办的运作模式，又是当地住户造成的互助资金池，他提议，各地可探索“因城施策、动态调养”模式。

　　具体来看，要在央地之间、所在各联系部门之间，造成调换机制共同研判。左证当地商场践诺情况和缴存东谈主的践诺金融需求，动态制定联系策略，幸免宇宙一刀切的作念法。

　　“宇宙房地产商场冷热不均，策略调控底本亦然坚抓‘因城施策’导向，（公积金贷款）利率实践宇宙合股表率，与‘因城施策’理念并不兼容。”吴义东称。

　　庞溟也以为，各地公积金惩办中心可与当地住建部门、金融惩办部门派出机构以及买卖银行保抓一定议事合作机制，从而在保证“一城一策”前提下，协同要道条件。如普及恳求商转公贷款便利度、增多公积金贷款可贷额度和每月还贷额度等。

牵累剪辑：江钰涵